이슬람금융과 상업금융 허브로 성장하는 UAE

이슬람금융과 상업금융 허브로 성장하는 UAE

2017-10-31 이상목 아랍에미리트 두바이무역관

- UAE, 무역 허브로서 주요 하부구조인 금융 인프라인 금융 자유지대 설치 -

- 이자가 없는 이슬람 은행의 해외진출 –

 

□ 금융시장규모

  ㅇ 주요 금융시장 현황

UAE 상업 은행 시장 현황

구 분	2015	2016	2017f	2018f
총자산(십억 달러)	674	712	749	794
고객대출(십억 달러)	404	429	459	493
고객예금(십억 달러)	401	426	442	460

자료원: BMI(f는 예상치)

    - 글로벌 시장 조사기관 BMI는 2016년도 UAE 내 상업은행 총 자산이 7120억 달러에서 2018년도에 7940억 달러 증가할 것으로 전망함.

    - GCC 내에 카타르와의 외교문제는 금융시장의 부정적 요인으로 작용함.

    - 또한 지속된 유가 하락은 자금의 유동성에 부정적 영향을 미치고 있으나, 현재까지 UAE 은행의 자기 자본율은 필수 기준인 12.5% 보다 높은 18.3%를 기록하며 다소 건전한 구조를 유지하고 있음.

    - 현재 보유한 국부펀드와 '두바이 엑스포 2020'를 대비한 인프라 관련 투자는 긍정적인 요소로 작용할 전망. 또한 산업다각화 정책에 따른 비석유부문의 산업 성장은 UAE 금융시장의 성장을 이끌 것으로 예상 

 

□ 무역허브에 날개를 달아준 국제금융센터 DIFC

  

  ㅇ 현지은행과 외국은행 간 차별적 규제

    - UAE 정부는 자국 은행에 한해 세금 면세 혜택을  부여하나, 외국은행에 대해서는 20% 과세와 49% 출자 한도 제한 및 현지 에이전트와 합작 등의 차별적 규제를 시행

    - UAE 정부는 모든 산업의 연관이 되는 금융시장을 발전시키고자, 두바이가 가진  MENA 내의 자유무역 허브의 입지를 활용해 금융 자유구역을 설립

    - 따라서 두바이 금융자유구역(DIFC, Dubai International Financial Center)은 자유무역지대의 특성상 회사 자본의 100% 외국인 소유, 외환 및 자본 거래 자유, 세금 면제 등의 혜택이 주어짐.

  ㅇ 차별적 규제 대안 국제금융센터 토대 마련 

    - DIFC는 역외금융센터(offshore financial center)로서, 비거주자로부터 자금을 조달해 비거주자를 대상으로 운영하는 금융 중개시장 역할을 할 수 있도록 하며 조세 및 금융상의 우대 혜택이 있음. 

    - DIFC 내에는 글로벌 금융기관(HSBC·SC 등 17개 은행, 11개 자산관리사, 7개의 보험사, 408개 금융서비스 회사)들이 집합적으로 모여 있음.

    - UAE는 이를 통해 뉴욕과 런던, 홍콩에 이어 또 하나의 국제 금융 중심지로 발돋움할 토대를 마련함.

DIFC 홈페이지

자료원: DIFC(www.difc.ae)

 

□ 이자가 없는 이슬람 금융산업 발전을 주도하는 IFSB

 

  ㅇ 이자 지불을 금지하는 이슬람 율법(Sharia)에 부합한 금융상품의 성장

    - 미국 서브프라임 모기지 사태와 같은 서구식 금융상품의 대안인 이슬람 금융상품으로 관심이 집중된 이후로 중동지역 외에 영국, 말레이시아 등 세계 주요 시장에서 이슬람 금융 규모가 성장하고 있으며, 2016년 기준 약 1조9000억 달러를 기록 

 

2016년도 지역별 이슬람 금융 규모 현황

                                                                                                                                 (단위: 십억 달러)

 

자료원:  IFSB

 

    - IFSB(Islamic Financial Services Board, www.ifsb.org)는 이슬람 금융산업 발전을 위해 이슬람 금융의 국제 표준을 제정하는 기구로서 매년 연례행사를 개최함, 이번 2017년도 10월은 UAE에서 개최함.

 

2017년도 IFSB의 연례 정상회

자료원: IFSB(ifsbsummit2017.com)

 

□ 해외진출하는 현지 이슬람 은행  

  ㅇ ADIB(Abu Bhabi Islamic Bank)는 1997년 아부다비에서 설립 후, 총자산 1220억 아랍에미리트 디르함(약 332억 달러) 규모로 성장함. 이집트, 영국, 사우디아라비아, 카타르, 이라크 등 진출해 있는 아부다비 증권거래소 상장사임.

  ㅇ DIB(Dubai Islamic Bank)는 두바이 투자 공사가 28.6% 지분을 가진 역사적인 현지 이슬람 은행. 1975년 설립된 이후 파키스탄, 터키, 이란, 수단, 레바논, 이집트 등에 해외법인이 있는 총자산 1749억 아랍에미리트 디르함(약 476억 달러) 규모의 이슬람 은행임.

 

ADIB

DIB

자료원: ADIB((www.adib.ae), DIB(www.dib.ae)

 

  ㅇ 현지 금융시장의 포화로 이슬람 은행이 일반적인 상업은행과 달리 이슬람의 문화·사회적 환경을 이용해 해외 진출한 사례를 보듯이, 이슬람 문화적 특성이 경제활동에 상당한 영향을 주고 있음.

 

□ 시사점

 

  ㅇ (현지 금융활용) UAE 현지 또는 중동아프리카 대상으로 무역거래, 투자진출(건설, 제조 업 등)에 필요한 자금 결제 또는 자금조달을 현지 금융기관 또는 진출해 있는 국내 금융기관의 금융서비스 활용 검토가 필요함.

  ㅇ (투자유치 대안) 중동의 오일자금 이슬람 금융을 국내경제 투자유치로 이어져 일자리를 창출하는데 좋은 기회라 보임. 우선적으로 이슬람 금융과 관련된 다양한 분야에서 수용할 수 있는 여건 개선이 필요함.